LED大屏幕相比其他显示产品,具有图像清晰、色彩鲜艳、稳定性好、高亮度、光效高、寿命长、功耗低的优点,另外LED显示屏不受空间限制,可以根据用户要求设计屏的大小,表现文字、图案、图像。目前LED大屏幕正朝着更高亮度、更高耐气候性、更高发光密度、更高发光均匀性、全色化方向发展。现今无论全球的LED大屏幕产业还是中国LED大屏幕产业都处于一个高速增长的阶段。如果按LED大屏幕的的色彩来区分，它的发展主要有如下几个阶段：
1．第一代单色LED显示屏
以单红色为基色，LED显示屏技术文字及简单图案为主，主要用于通知通告及客流引导系统。
2．第二代双基色多灰度LED显示屏
以红色及黄绿色为基色，因没有蓝色，只能称其为伪彩色，可以显示多灰度图像及视频，目前在国内广泛应用于电信，银行，税务，医院，政府机构等场合，主要显示标语，公益广告及形象宣传信息。
3．第三代全彩色(full color)多灰度显示屏
以红色，蓝色及黄绿色为基色，可以显示较为真实的图像，目前正在逐渐替代上一代产品。
4．第四代真彩色(true color)多灰度LED大屏幕
以红色，蓝色及纯绿色为基色，可以真实再现自然界的一切色彩(在色坐标上甚至超过了自然色彩范围)。可以显示各种视频图像及彩色广告，其艳丽的色彩，鲜亮的高亮度，细腻的对比度，在宣传广告领域应用具有极好的视觉震撼力。真彩色5mm户内LED大屏幕属于上述第四代产品。它具有高亮度，不受环境亮度影响，厚度薄，占用场地小，色彩鲜艳丰富，视角宽，可以在宽敞的厅堂环境应用，没有拼接图像损失。